上实发展(600748.CN)

上实发展:又一次低于预期

时间:09-09-01 00:00    来源:长江证券

根据目前公司的销售情况,我们下调公司09 年的盈利预期至0.25 元,10 年为0.42 元。对应目前股价的09、10 年PE 为59、35 倍。考虑到公司资源的不可复制性,我们维持其“谨慎推荐”评级,但对于业绩难以释放将成为影响公司估值的重要因素。