上实发展(600748.CN)

上实发展08中报分析:重组提升业绩,资金或成发展瓶颈

时间:08-08-29 00:00    来源:天相投资

2008年半年报显示,公司上半年实现营业收入10.75亿元,同比增长165.50%;营业利润3.12亿元,同比增长1667.28%;归属母公司净利润1.85亿元,同比增长593.35%;摊薄EPS0.17元。

看好公司未来发展,维持“增持”评级。由于业绩释放迟于我们之前预期,我们将公司08年的盈利预测从此前的EPS0.49元调低为0.36元,维持09年EPS0.73元的预测不变。目前公司估值水平并无优势,但是公司目前所托管的项目未来都将被公司收购,并且09年将进入业绩释放期,我们仍看好公司未来的发展前景,因此维持 “增持”评级。